今回も週足チャートでご説明いたします。4月に高値85円をつけた後に急落し、本日（5/14）は45円となっています。

先月高値をつけた週は出来高が急増していますが、その後は減少しており勢いが、かなり衰えていることも読み取れます.

こういった銘柄のように出来高がピークをつけた後に再び上昇するには、よほどの好材料が出ない限り、長期間の日柄調整が必要となります。

またこの銘柄の動きの特徴として、1～３日程度上昇して、その後下落し、あとは横ばいといった動きを繰り返していますので、次回上昇する機会があった場合でも、それほど勢いが長続きしないという見方でご判断されるのがよろしいかと思われます。

中期的な下げ止まりを確認するには、週足チャートの移動平均線で見ていただくのがよろしいかと思います。

株価が下げ止まるには、少なくとも5週移動平均線を上回る必要があります。また画像では9週・13週ＲＣＩを表示していますが、あわせてこのＲＣＩがそれぞれ上向きに転換することで、より底打ちの可能性が高くなります。

また現在では週足チャートでは26週、50週移動平均線を株価が下回っており、下降トレンドが継続している状態です。そのため下値の目処としては直近安値の98円か、または100円を見ておくのがよろしいかと思います。

10日移動平均線と25日移動平均線がデットクロスし短期的には下降の動きといえます。中期的なトレンドを示す75日と200日移動平均線がゴールデンクロスしていることから、株価は両線のどちらかで下げ止まる可能性があるといえます。

株価の下げ止まりを確認するには上記の75日、200日移動平均線近辺での株価の反転する必要がありますが、底打ちを確認しやすい指標としてＭＡＣＤがお勧めです。

昨年11月や12月での底値圏でもＭＡＣＤがゴールデンクロスしていますが、今回の下げ止まりの確認も同じくＭＡＣＤのゴールデンクロスまで待つ必要があります。

ただしＭＡＣＤがクロスするタイミングとして、少なくとも株価が200日移動平均線を上回っている状態からクロスしたほうが、株価の底打ちの可能性が高いといえます。

10日～200日移動平均線が上から順に位置しており、各移動平均線が上向きの短期上昇パターンです。過去の株価の動きを見ていただくと、10日移動平均線が株価を下支えしながら上昇しています。

そのため天井圏か判断するには、株価が10日移動平均線を割込むかどうかで判断します。その日の終値で10日移動平均線を株価が下回れば株価は調整し、下回らない限り高値を更新する可能性が高いと見ます。

また短期上昇トレンドの特徴として25日ＳＲＶーＫ・Ｄが80％以上を維持する動きとなります。この指標が80％を割込む場合は、株価の調整局面となる可能性が高いといえます。

また出来高が上昇トレンドに入る前に比べて高い水準を保っている限りは、上昇勢いが継続していると見ることも出来ます。

以上の点を確認しながら手仕舞いの判断をしていただくのがよろしいかと思います。

日足では25日・75日移動平均線が右肩上がりであり上昇トレンド継続中です。昨年の日足の動きを見る限り、25日や75日移動平均線で下支えする可能性が高いといえます。

現在は一時25日移動平均線を下回った後に切り返して持合い状態といえます。目先は株価が25日移動平均線及び、10日移動平均線を下回らなければ、直近高値の187円を上回る動きとなるといえます。中期的な上値の目標は2010年、2011年の高値210円から230円近辺となります。

またMACDで確認してみますと、2月の高値圏からデットクロスしていますが、MACDヒストグラムがゼロラインに近づいてきており、押し目の反転待ちの状態といえます。

ただし25日移動平均線を株価が下回る動きになるようであれば、MACDも再び下降継続となり、直近安値の167円または75日線近辺まで下落する可能性があります。

またご質問にございました信用買い残ですが2010年、2011年の同水準の価格帯から判断しても現在の残株数が相対的に多いわけではありません。そのため信用残における株価の影響は少ないかと思われます。

株価は25日移動平均線、75日移動平均線を上回り、両線が上向きの上昇転換した動きといえます。また下支えしている25日移動平均線を下回らない限りは、上昇傾向が続くとみてよいかと思います。

現時点では25日移動平均線で反転し、短期SRVがゴールデンクロスし上向きとなっているため、短期的にも上昇傾向にあるといえます。

ただし現在の株価位置が200日移動平均線近辺にあるため、まだこの線が上値押さえとして作用している可能性があります。株価が再びこの200日線を下回るようであれば、短期的な上昇の勢いが弱まる可能性がありますので、注意する必要があります。

また昨年の高値を上抜けているため、しこりがないため、出来高が大きく減少しない限りは上昇するかと思われます。

ただしこのような短期上昇のパターンは短期移動平均線を割り込むと調整する可能性が高いため注意が必要です。

５日移動平均線を割り込めば１０日移動平均線近辺まで調整し、１０日移動平均線を割り込むと２５日移動平均線近辺まで調整する可能性があるので、その都度節目を確認しながらタイミングを取る必要があります。

この上昇パターンは短期売買向きですので、上昇すればある程度のところで早めに利益確定し、万が一短期移動平均線を割り込んだらロスカットするといった方法になります。

移動平均線では底値圏から上転換し、強い短期上昇パターンです。株価は200日移動平均線を上回り、10日・25日・75日移動平均線が右肩上がりの上昇トレンドの状態です。また短期上昇パターンの特徴として、10日移動平均線に沿って株価が上昇しています。

短期的には10日移動平均線を下回らなければ上昇継続とみてよろしいかと思います。ただし中期的な高値圏を示すＳＲＶ－Ｋ・Ｄが80％以上で推移しており、万が一80％を下回ってきた場合は株価が調整局面となる可能性があります。その際は下値目処として25日移動平均線近辺まで見ておく必要があります。

１０日～２００日移動平均線までが上向きの強い上昇トレンドの状態にあります。株価が１０日移動平均線を割り込まない限りは上昇トレンドが続くと思われます。

直近では高値持合いの状態にあり、やや上値が重い動きとなっています。１０日移動平均線を割り込んだ場合は、２５日移動平均線までの押し目形成の動きとなります。

また上値目処としてコメントでは４８０円としていますが、これは７５日移動平均線からの乖離率から割り出しています。このまま株価が上昇した場合での上値目処を示していますが、短期的には直近での高値持ち合いの動きを見る限りは手仕舞いどころといえそうです。またＭＡＣＤをデットクロスしつつある状態であることも上値が重い証拠といえます。

押し目形成による短期的な下落のリスクを避けるのならば持っているポジションは手仕舞いがよろしいかと思います。また新規買いであれば１０日移動平均線を割り込むかどうかの様子見がよろしいかと思います。

コメント欄の上値目処の計算方法は会員サイトにてご覧いただくことが出来ます。
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株価は75日・200日移動平均線を割り込んでいるため、中期上昇トレンドが終わり下降トレンドに転換したとみます。再び上昇転換するには75日移動平均線を上回る必要があり、現状では難しいように思えます。

上昇トレンドが終わり、移動平均線を割り込んだ銘柄は一時的に上昇しても、割り込んだ移動平均線が上値押さえとなり再び下降する場合が多いといえます。

SRV-K/Dでは50％ライン近辺でデットクロスし下降しています。これは株価の勢いがなく、下降トレンドの際に見られる弱い動きです。

目先では、このまま200日移動平均線を上回らなければ、1/24の安値3205円までの売られる可能性があります。また200日線を上回り反転するようであれば、買値近辺での手仕舞いご検討されるのがよろしいかと思われます。